免征購置稅車型目錄出臺,行業(yè)排產(chǎn)正在復(fù)蘇:工信部發(fā)布第十八批《免征車輛購置稅的新能源汽車車型目錄》,車型升級加速。根據(jù)調(diào)研反饋,整車、電芯、四大材料等龍頭企業(yè)排產(chǎn)穩(wěn)步復(fù)蘇,且?guī)齑嫣幱诘臀?。預(yù)計新規(guī)過渡期后,隨著A0以上新車型的上市,高帶電量車型銷量將增加。看好三元正極產(chǎn)業(yè)鏈,尤其是率先在811或NCA等高鎳領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)能釋放及突破的公司,推薦杉杉股份(600884.SH)和天齊鋰業(yè)(002466.SZ);長期來看,隔膜和電解液行業(yè)格局已初見端倪,建議關(guān)注具備價格優(yōu)勢的龍頭。行業(yè)相關(guān)公司包括上游資源公司華友鈷業(yè)(603799.SH)、新宙邦(300037.SZ)、天賜材料(002709.SZ)。

　　風(fēng)電有望迎來量價齊升契機(jī):中電聯(lián)顯示前5月風(fēng)電裝機(jī)數(shù)據(jù)向好,需求來看,五省發(fā)布規(guī)模約8GW分散式風(fēng)電規(guī)劃,貢獻(xiàn)裝機(jī)增量。根據(jù)調(diào)研反饋,目前風(fēng)電零部件企業(yè)訂單改善明顯,龍頭企業(yè)今年排產(chǎn)已排滿。國內(nèi)風(fēng)電復(fù)蘇趨勢確定,相關(guān)公司有金風(fēng)科技(002202.SZ)、天順風(fēng)能(002531.SZ)。

　　能源局93號文明確普通光伏項目可繼續(xù)搶“630”,并執(zhí)行2017年電價政策;戶用光伏政策將于后期出臺,或?qū)⒊霈F(xiàn)一定緩沖期。目前行業(yè)價格下降,將加速國內(nèi)光伏的平價上網(wǎng),現(xiàn)階段產(chǎn)能的加速出清,將對高效和具備成本優(yōu)勢的產(chǎn)能長期利好,推薦隆基股份(601012.SH);產(chǎn)業(yè)鏈具備低成本優(yōu)勢的多晶硅料和電池片龍頭企業(yè)通威股份(600438.SH)。林洋能源(601222.SH)電站現(xiàn)金流折現(xiàn)已高于市值,投資價值凸現(xiàn)。

　　工控和低壓電器二季度景氣度維持,龍頭企業(yè)表現(xiàn)強(qiáng)于行業(yè):據(jù)我們對于行業(yè)重點公司監(jiān)控和草根調(diào)研反饋,工業(yè)自動化產(chǎn)品在3C、紡織、包裝等工業(yè)OEM市場的需求依然較好,龍頭企業(yè)顯著受益于下游制造業(yè)升級;低壓電器二季度地產(chǎn)需求仍然較為旺盛,工業(yè)OEM市場持續(xù)較高景氣度,龍頭企業(yè)二季度表現(xiàn)強(qiáng)于行業(yè)?；谛袠I(yè)景氣度和競爭格局變化,相關(guān)公司有工控龍頭企業(yè)匯川技術(shù)(300124.SZ),低壓電器龍頭正泰電器(601877.SH)。