01、機(jī)油市場細(xì)分

　　2021年乘用車機(jī)油市場規(guī)模近1100億

　　轎車機(jī)油市場規(guī)模超580億，SUV市場規(guī)模近400億。

　　國產(chǎn)品牌機(jī)油銷量占比略有提升，但外資品牌仍占主導(dǎo)地位

　　國產(chǎn)品牌單升價(jià)格多在80元以下，毛利率大于外資品牌。

　　02、機(jī)油銷售渠道滲透

　　外資品牌在門店的滲透率接近飽和，約為國產(chǎn)品牌的2倍

　　一線城市的保養(yǎng)業(yè)務(wù)門店線上化率最高，四五線城市相對較低

　　注：門店線上化率=線上有保養(yǎng)業(yè)務(wù)的門店數(shù) / 所有有保養(yǎng)業(yè)務(wù)的門店數(shù)

　　一線城市的保養(yǎng)業(yè)務(wù)線上化率最高，達(dá)19%，二三線城市在15%左右，四五線城市相對較低。

　　03、機(jī)油銷售相關(guān)性

　　標(biāo)桿門店更注重冷卻液、剎車片、蓄電池、自動變速箱油、減震器、控制臂等項(xiàng)目的轉(zhuǎn)化

注：標(biāo)桿門店，月均毛利15萬以上的門店

　　標(biāo)桿門店除更換空氣濾清器、空調(diào)濾清器等常規(guī)項(xiàng)目外，更注重冷卻液、剎車片、蓄電池、自動變速箱油、減震器、控制臂等項(xiàng)目的轉(zhuǎn)化，機(jī)保比均高于全國平均水平1-2個(gè)百分點(diǎn)。

　　為車主提供更豐富的服務(wù)項(xiàng)目，與此同時(shí)門店也能獲得更高的利潤。

　　04、機(jī)油車主畫像及消費(fèi)行為

　　機(jī)油消費(fèi)者以70、80后為主，消費(fèi)者年齡結(jié)構(gòu)有年輕化趨勢

　　機(jī)油消費(fèi)者當(dāng)前仍以80后居多，其次是70后。

　　觀察近3年消費(fèi)者年齡分布可見，90代及以后的車主占比從2019年的13.9%提升至2021年的18.7%，增長了4.8%，消費(fèi)者有逐步年輕化趨勢。

　　外資品牌忠誠度普遍高于國產(chǎn)品牌

　　注：品牌忠誠度，指近一年消費(fèi)2次及以上機(jī)油的車主中，消費(fèi)同品牌機(jī)油的車主數(shù)/至少消費(fèi)一次該品牌機(jī)油的車主數(shù)

　　外資品牌忠誠度普遍高于國產(chǎn)品牌。對比外資ABC三個(gè)品牌，C品牌的忠誠度較高，達(dá)74.8%，A品牌較低，為71.5%。

　　20萬以上車輛中，B品牌忠誠度最高

　　05、變速箱油市場觀察

　　2021年乘用車自動變速箱油市場規(guī)模近125億，手動變速箱油市場規(guī)模近35億

　　近兩年自動變速箱油單升價(jià)格在110-113元間波動，手動變速箱油在100-105元間波動

　　06、行業(yè)發(fā)展趨勢

　　汽車存量驅(qū)動發(fā)展，能源變革帶來沖擊

　　隨著疫情得到有效控制、芯片供應(yīng)短缺問題逐步緩解，汽車市場進(jìn)入供需相對穩(wěn)定階段。

　　近幾年我國汽車保有量總體規(guī)模保持穩(wěn)定增長態(tài)勢，對車用潤滑油仍是利好推動。

　　但隨著“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)納入“十四五”規(guī)劃，加氫站、光伏發(fā)電站等眾多新能源產(chǎn)業(yè)不斷興起，預(yù)計(jì)到2025年，新能源汽車保有量占比將達(dá)7.6%。新能源汽車的迅猛增長將會對潤滑油行業(yè)帶來一定的沖擊。